🤖 The Big Shortage

Schwarz Digits 🇩🇪 a lancé les travaux d’un datacenter à 11 G€ à Lübbenau, dans le Brandebourg, sur le terrain d’une ancienne centrale à charbon. Le site pourra accueillir 100 000 GPU. La cible : les entreprises européennes qui veulent sortir d’AWS, d’Azure et de Google Cloud.

Le catalyseur, c’est Washington. David Sacks, le monsieur tech de la Maison Blanche, a qualifié le DSA de « piège numérique conçu pour infliger des amendes aux entreprises américaines ». Une enquête Section 301 se profile, le même mécanisme utilisé contre la Chine. La réglementation tech européenne est traitée par l’administration Trump non pas comme une nuisance bureaucratique, mais comme une menace concurrentielle. C’est précisément ce qui est intéressant.

Chaque fois que Washington agite sanctions ou droits de douane, il envoie un signal de marché colossal : la dépendance aux hyperscalers américains est un risque opérationnel. Microsoft a admis devant un tribunal français qu’il ne pouvait pas garantir la souveraineté des données face au CLOUD Act. La Cour pénale internationale a perdu l’accès à ses services Microsoft après des sanctions américaines. Le « et si Washington coupait le robinet ? » n’est plus un scénario paranoïaque, c’est une ligne dans le registre des risques.

Ce signal, l’écosystème le capte. L’IA a été pour la première fois en 2025 le premier secteur d’investissement VC en Europe, avec environ 16 G€ levés, dont une part croissante fléchée vers l’infrastructure. Nscale 🇬🇧 a levé 1,3 G€ sur deux tours en un mois pour bâtir une plateforme cloud IA full-stack. Evroc 🇸🇪 a lancé son cloud souverain en juillet, taillé pour les workloads sensibles. Mistral 🇫🇷 vient d’acquérir Koyeb 🇫🇷 pour assembler un cloud IA souverain full-stack, après avoir engagé 1,2 G€ en infrastructure en Suède. Ce n’est plus du vœu pieux institutionnel, c’est du capital privé qui arbitre un risque géopolitique.

Côté demande, même dynamique. Airbus 🇫🇷🇩🇪 a lancé un appel d’offres de plus de 50 M€ pour migrer ses systèmes critiques vers un cloud souverain. Gartner prévoit 83 % de croissance du cloud souverain européen d’ici 2027. La Commission a mis 180 M€ sur un appel d’offres pour ses propres institutions, et 61 % des DSI européens déclarent vouloir augmenter leur recours à des fournisseurs locaux.

Trump fait plus pour l’écosystème cloud européen que n’importe quel programme de subvention. En transformant la régulation en casus belli commercial, il rend tangible un risque que les DSI avaient tendance à théoriser sans budgéter. Le DSA est lourd, le DMA encore flou, la révision de l’AI Act repoussée à 2027. Mais le cadre existe, il s’applique, et il crée les conditions d’un marché que les acteurs américains ne peuvent pas servir seuls. C’est moins spectaculaire qu’une licorne. C’est plus durable.

Vanessa Proust, One Green

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